Der Geldfaktor ist der Teil eines Leasingangebots, der am wenigsten erklärt und am seltensten hinterfragt wird. Er ist eine kleine Dezimalzahl wie 0,00125 und bestimmt die Finanzierungskosten Ihres Vertrags. Dieser Ratgeber zeigt, was er ist, wie Sie ihn in einen vergleichbaren Zins umrechnen und was eine kleine Änderung in Dollar kostet.
Bei einem Kredit zahlen Sie Zinsen auf einen Saldo, der jeden Monat sinkt. Beim Leasing finanzieren Sie den Wert des Autos über die Laufzeit, und die Gesellschaft berechnet monatlich eine Zinsgebühr. Die meisten berechnen sie mit einem Geldfaktor. Der Leasingleitfaden der Federal Reserve hält fest, dass der Vertrag den Dollarbetrag der Zinsgebühr offenlegen muss und dass das Bundesrecht keine Offenlegung eines Prozentsatzes verlangt; außerdem sei ein solcher Satz kein verlässliches Maß der Gesamtkosten. Deshalb müssen Sie nach dem Geldfaktor oft eigens fragen.
Jeden Monat: Zinsgebühr = (angepasster kalkulierter Preis + Restwert) × Geldfaktor. Bei 31.000 $ kalkuliertem Preis, 20.300 $ Restwert und 0,00125 ergibt das (31.000 $ + 20.300 $) × 0,00125 = 64,12 $ pro Monat.
Warum wird der Restwert addiert? Beim Leasing finanziert die Gesellschaft das ganze Auto über die ganze Laufzeit, obwohl Sie nur die Wertminderung zahlen. Der Durchschnitt aus Anfangssaldo (kalkulierter Preis) und Endsaldo (Restwert) ergibt den typischen finanzierten Betrag, und der Geldfaktor wird auf die Summe beider angewendet.
Um Leasing mit einem Kredit zu vergleichen, rechnen Sie um: Geldfaktor × 2.400 ≈ entsprechender Jahreszins. Der Grund: Da (kalkulierter Preis + Restwert) das Doppelte des Durchschnittssaldos ist, ist der Geldfaktor der halbe Monatszins. Mal 2 für den Monatszins, mal 12 für das Jahr, mal 100 für Prozent: 2 × 12 × 100 = 2.400.
| Geldfaktor | × 2.400 | Entsprechender Zins |
|---|---|---|
| 0,00083 | 1,99 | etwa 2,0 % |
| 0,00125 | 3,00 | 3,0 % |
| 0,00175 | 4,20 | 4,2 % |
| 0,00250 | 6,00 | 6,0 % |
Nutzen Sie das als grobes Vergleichswerkzeug, nicht als offiziellen Zins. Nach Regulation M muss ein Anbieter, der einen Satz nennt, darauf hinweisen, dass er die Gesamtkosten der Finanzierung möglicherweise nicht abbildet, und darf ihn nicht „annual percentage rate“ nennen. Behandeln Sie die Umrechnung mit 2.400 genauso: Sie hilft beim Vergleichen, aber gezahlt werden die Dollarbeträge des Vertrags.
Nehmen Sie das Beispiel des Rechners (Preis 33.000 $, Restwert 58 % einer MSRP von 35.000 $, 36 Monate, 2.000 $ Anzahlung, 7 % Steuer auf die Rate). Bei 0,00125 beträgt die Rate 386,64 $. Erhöht man nur den Geldfaktor:
| Geldfaktor | Zinsgebühr pro Monat | Gesamtrate pro Monat | Mehrkosten über die Laufzeit gegenüber 0,00125 |
|---|---|---|---|
| 0,00125 (3,0 %) | 64,12 $ | 386,64 $ | 0,00 $ |
| 0,00175 (4,2 %) | 89,78 $ | 414,09 $ | 988,04 $ |
| 0,00250 (6,0 %) | 128,25 $ | 455,26 $ | 2.470,09 $ |
Eine Änderung von 0,0005 übersieht man leicht auf einer Kalkulation, doch sie kostet etwa 27 $ pro Monat, also 988 $ in 36 Monaten, inklusive der darauf entfallenden Steuer.
Zwei Händler bieten dasselbe Auto an (MSRP 35.000 $, Restwert 58 %, 36 Monate, 2.000 $ Anzahlung, 7 % Steuer auf die Rate). Händler A nennt 33.000 $ und einen Geldfaktor von 0,00125. Händler B nennt den niedrigeren Preis 32.500 $, aber einen Geldfaktor von 0,0016. Wer ist günstiger?
| Händler A | Händler B | |
|---|---|---|
| Preis | 33.000 $ | 32.500 $ |
| Geldfaktor (entsprechender Zins) | 0,00125 (3,0 %) | 0,0016 (3,84 %) |
| Angepasster kalkulierter Preis | 31.000 $ | 30.500 $ |
| Wertminderung pro Monat | 297,22 $ | 283,33 $ |
| Zinsgebühr pro Monat | 64,12 $ | 81,28 $ |
| Gesamtrate pro Monat | 386,64 $ | 390,14 $ |
| Summe über 36 Monate | 13.919,10 $ | 14.044,91 $ |
Der niedrigere Preis von B spart 13,89 $ pro Monat an Wertminderung, aber der höhere Geldfaktor addiert 17,16 $ pro Monat an Zinsgebühr, die Summen liegen also 3,49 $ pro Monat auseinander. Die Lehre ist nicht, dass eines immer besser ist, sondern dass Sie keine der beiden Zahlen allein beurteilen können. Rechnen Sie beide durch und lassen Sie sich von jedem Händler Restwert und Geldfaktor schriftlich geben.
Ein niedriger Geldfaktor hilft nicht, wenn der Verkaufspreis aufgebläht ist, und ein niedriger Preis hilft nicht bei hohem Geldfaktor. Beide wirken zusammen, deshalb zeigt der Rechner beide.
Was, wenn mein Angebot einen Prozentsatz statt eines Geldfaktors zeigt? Teilen Sie den Prozentsatz durch 2.400. Genannte 3,6 % sind 3,6 ÷ 2.400 = 0,0015.
Ist ein niedrigerer Geldfaktor immer besser? Er senkt die Zinsgebühr, doch nur Gesamtrate und Gesamtkosten zeigen, ob das ganze Angebot gut ist. Prüfen Sie auch Preis, Gebühren und Restwert.
Kann ich den Geldfaktor selbst herausfinden? Nicht zuverlässig. Ihn legt die Gesellschaft fest, und er ändert sich oft von Monat zu Monat mit ihren Programmen, nutzen Sie also den aus Ihrem schriftlichen Angebot.
Heißt ein Geldfaktor von null, dass Leasing gratis ist? Nein. Sie zahlen weiterhin Wertminderung, Gebühren und Steuer. Ein sehr niedriger Geldfaktor entfernt nur den Großteil der Zinsgebühr.